決算分析【三井ハイテック(6966)】EV市場鈍化で減益｜欧州事業の減損と中計下方修正が重荷

2026年3月11日、三井ハイテック(6966)は2026年1月期決算を発表しました。

売上高は増収となったものの、営業利益は減益。さらに欧州事業における減損損失などの特別損失を計上したことで、最終利益は大きく減少しました。

また、EV市場の成長鈍化などを背景に中期経営計画の財務目標を下方修正しており、今後の成長見通しにはやや慎重な姿勢が見られます。

本記事では、今回の決算内容と今後のポイントを整理します。

2026年1月期の連結業績は以下の通りです。

売上は増加しましたが、営業利益は減益となりました。さらに欧州事業関連の特別損失の計上により、最終利益は大きく減少しています。

今回の決算で最も大きなポイントは欧州事業の損失計上です。

欧州市場において電気自動車（BEV）の成長が鈍化していることを受け、欧州子会社の設備について減損損失を計上しました。

主な特別損失は以下です。

合計で約65億円規模の特別損失となっています。

この影響により、最終利益は前年の122億円から31億円へと大きく減少しました。

三井ハイテックの事業は主に3つに分かれます。

電機部品（モーターコア）

主力事業です。

EV・ハイブリッド車向けモーターコア需要は堅調だったものの、先行投資やコスト増加の影響で利益は減少しました。

電子部品

半導体パッケージ向けリードフレームなどを手掛けています。

民生向け需要の一時的な増加や価格転嫁が寄与しました。

金型・工作機械

基盤事業として安定しています。

同社は今回、2028年の財務目標を下方修正しました。

EV市場の成長鈍化やレガシー半導体の回復遅れを背景に、成長見通しを引き下げています。

2027年1月期の業績予想は以下です。

売上は拡大するものの、電機部品事業の先行投資などにより営業利益は減益予想となっています。

今回の決算を整理すると、ポイントは以下の3つです。

EV市場の成長鈍化が業績に影響を与え始めており、今後はHEV需要や新規顧客の獲得が成長のカギとなりそうです。

本記事は投資判断を推奨するものではありません。
最終的な投資判断はご自身の責任でお願いします。

双樹

保全士・制御系エンジニア

FIREを目指して株式投資に挑戦し、学びをブログで発信中。

学生時代に取得した機械保全技能検定と第二種電気工事士を活かし、リーマンショック期に保全職として就職。
アベノミクス期に装置メーカーへ転職し制御設計を経験。
コロナ禍では工場勤務に転職し機械や設備の保守・点検やシステム導入に携わっています。

資格
●機械保全技能検定（電気系保全作業）
●第二種電気工事士
●エネルギー管理士
●2級ボイラー技士
●乙種第4類危険物取扱者