【オーバル(7727)】長期レンジ上限655円をブレイク｜業績変化とともに上昇トレンド初動入りか？次の焦点は947円

長期間レンジ相場が続いていた銘柄が、ある日を境に動意づくことがあります。
そのとき重要なのは「なぜ上がったのか」という理由です。

テクニカルだけの高値更新は続きません。
しかし、業績の変化とチャートの形が一致したとき、そのブレイクはトレンド転換の初動になることが多くなります。

今回のオーバルは、まさにその典型例といえる状況にあります。

今週のテクニカル分析はこちらでまとめています。

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オーバルの株価は、長らく明確なレンジ内で推移していました。
その上限に位置していたのが655円のレジスタンスラインです。

この価格帯は過去何度も跳ね返されてきた水準であり、価格帯別出来高も厚く、売り圧力の強いゾーンでした。

今回、この655円を明確に上抜けたことは、単なる高値更新ではなく、長期レンジの終焉を示す動きと見ることができます。

さらに、

と、複数のテクニカル指標が同時にトレンド転換シグナルを出しています。

チャートが動き始めた背景には、はっきりとしたファンダメンタルズの変化があります。

直近中間決算では、

売上は大きく伸びていないにもかかわらず、利益が大幅に伸びています。

これは、会社の収益体質が変化したことを意味します。

実際に、

と、利益を出せる会社へと変わってきていることが数字に表れています。

さらに、Anton Paar社とのライセンス契約による一時金計上もありますが、これは単なる一過性収益ではなく、同社の計測技術が世界的企業に評価された証明でもあります。

そして決定的なのが、800百万円規模の自己株買い。
企業側が株価水準を意識し始めていることがうかがえます。

この業績変化のタイミングと、655円ブレイクのタイミングが一致している点は非常に重要です。

ここで意識したいのが655円の意味です。

この価格は買い場というよりも、

と捉えるほうが自然です。

いったん押しを作り、

この形が出れば、トレンド転換はより強固なものになります。

チャート上、次に意識されるのは947円のレジスタンスラインです。

この価格は過去に大きな上ヒゲを形成した水準であり、戻ってくれば売りたいと考える投資家が多い、いわば需給の塊です。

しかし、今回注目すべきは価格帯別出来高の位置です。
出来高の厚みは700円台までであり、900円台は比較的しこりの少ないゾーンと考えられます。

つまり、

ということです。

しかも、当時とは企業の業績や収益体質が大きく変わっています。
同じ価格帯でも、今は全く違う評価軸で見られている可能性があります。

オーバルは、

と、テクニカルとファンダメンタルズが一致する理想的な形になりつつあります。

947円の攻防は今後の焦点となりますが、まずは655円付近の押しが機能するかどうかが重要なポイントとなりそうです。

業績が変わった銘柄は、やがてチャートの形も変わります。
オーバルは、その初動局面に位置している可能性が高い銘柄といえるでしょう。

現在の日本株市場は、指数が方向感を欠く一方で、業績変化のある中小型株に資金が向かう流れが鮮明です。こうした相場背景については、今週の市場まとめ記事でも詳しく解説しています。

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本記事は投資判断を推奨するものではありません。
最終的な投資判断はご自身の責任でお願いします。

双樹

保全士・制御系エンジニア

FIREを目指して株式投資に挑戦し、学びをブログで発信中。

学生時代に取得した機械保全技能検定と第二種電気工事士を活かし、リーマンショック期に保全職として就職。
アベノミクス期に装置メーカーへ転職し制御設計を経験。
コロナ禍では工場勤務に転職し機械や設備の保守・点検やシステム導入に携わっています。

資格
●機械保全技能検定（電気系保全作業）
●第二種電気工事士
●エネルギー管理士
●2級ボイラー技士
●乙種第4類危険物取扱者