【カネミツ（7208）】業績改善はどこまで織り込んだ？株価1071円・1170円突破が分岐点

カネミツは、2025年後半からテクニカル指標が段階的に好転しており、2026年3月期の大幅増益決算を背景に、長期レンジ相場からの上放れを試す局面にあります。

現状の株価水準では、業績はまだ完全には織り込まれておらず、前回高値1,170円が今後の重要な分岐点となります。

今後の株価水準を考える上では、業績だけでなく他の成長株や高配当株との比較も重要です。

2026年3月期中間決算では、売上高は微減となったものの、利益面は大きく改善しています。

生産性改善やコスト削減が進み、国内トランスミッション部品を中心に利益体質が強化されている点が特徴です。通期予想EPSは131円とされており、数字の裏付けを伴った業績回復局面に入っていると判断できます。

業績改善局面では、決算をきっかけに評価が変わる銘柄を横断的に確認しておくことも有効です。

カネミツのチャートは、以下のように段階的な改善を示しています。

これは、「期待 → 業績確認 → 定着」という、業績改善を織り込みながら形成される理想的なテクニカル推移といえます。

株価は約半年間、980円〜1,170円のレンジで推移してきました。現在はそのレンジ中段に位置しており、通期予想EPS131円を基準としたPERは約8.2倍。

この水準は、業績を完全に織り込んだ水準ではないと判断できます。

第一の関門：1,170円

前回高値であり、ここを明確に上抜けられるかが最大の注目点になります。

この水準を突破・定着できれば、次は1,250円前後（PER9.5倍程度）が意識される展開となります。

● 第一サポート：980円

• 半年以上機能してきたレンジ
• 下限ここを割ると短中期トレンドは否定される

● 次のサポート：800円付近

• 過去の出来高集中帯
• EPS131円基準でPER約6倍

800円水準は、業績悪化を前提にした悲観的な評価水準であり、現状の増益基調が維持される限り、到達する可能性は高くないと考えられます。

カネミツは、テクニカル好転 × 業績改善 × 低PERという条件がそろい始めた銘柄です。

現状の1,071円は、業績を織り込みに行く途中段階と考えられ、前回高値1,170円を突破できるかが、次の評価フェーズへの分かれ道となりそうです。

今回のように、週足でゴールデンクロスや三役好転が確認されている銘柄は他にも存在します。
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双樹

保全士・制御系エンジニア

FIREを目指して株式投資に挑戦し、学びをブログで発信中。

学生時代に取得した機械保全技能検定と第二種電気工事士を活かし、リーマンショック期に保全職として就職。
アベノミクス期に装置メーカーへ転職し制御設計を経験。
コロナ禍では工場勤務に転職し機械や設備の保守・点検やシステム導入に携わっています。

資格
●機械保全技能検定（電気系保全作業）
●第二種電気工事士
●エネルギー管理士
●2級ボイラー技士
●乙種第4類危険物取扱者